Как Казахстан зарабатывает на пенсионных накоплениях граждан

Регулятор на своей странице в опубликовал во вторник, 23 октября, краткий обзор инвестиционной деятельности по пенсионным активам ЕНПФ Общий портфель В соответствии со стратегией инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в целях диверсификации инвестиционного портфеля, направленной на обеспечение сохранности и доходности, пенсионные активы инвестируются в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам. Портфель пенсионных активов, номинированных в тенге Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в тенге, инвестируется исключительно в рамках направлений, которые ежегодно одобряются советом по управлению Национальным фондом Республики Казахстан. В году указанным советом одобрены такие направления инвестирования пенсионных активов ЕНПФ, как приобретение государственных ценных бумаг Республики Казахстан, покупка иностранной валюты для диверсификации портфеля, приобретение ценных бумаг международных финансовых организаций, субъектов квазигосударственного сектора, банков второго уровня и других корпоративных казахстанских эмитентов. Инвестиции в тенге В сентябре объём инвестирования пенсионных активов, номинированных в тенге, составил 55,4 млрд тенге без учёта инвестиций в инструменты денежного рынка , в том числе: В рассматриваемом периоде свободные денежные средства в тенге также размещались в краткосрочные инструменты денежного рынка. При этом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования и осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов. В рассматриваемом периоде по инициативе банков второго уровня в соответствии с условиями, установленными в договорах банковского вклада, произведены досрочные частичные погашения основного долга по депозитам на общую сумму 9,9 млрд тенге. Продаж ценных бумаг в отчётном периоде не было.

Около 15% активов ЕНПФ инвестировано в казахстанские банки

АО"Единый национальный пенсионный фонд" ЕНПФ предоставил отчет об инвестировании пенсионных накоплений казахстанцев, сообщает пресс-служба фонда. Подробный отчет об инвестиционной деятельности включает данные о том, в какие ценные бумаги и в каком количестве, по какой рыночной цене инвестируются пенсионные накопления вкладчиков", — говорится в сообщении. По состоянию на 1 апреля года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в управлении Национального Банка Республики Казахстан, составили 6, 07 триллиона тенге.

Суммарный инвестиционный портфель банков второго уровня (БВУ) за тенге) портфеля занимают государственные ценные бумаги РК. предоставляют данные о структуре инвестиционного портфеля и его.

Александр Воротилов Фото: Все казахстанские брокеры и дилеры выполняют новые нормативы по коэффициентам ликвидности, утвержденные Нацбанком РК. Об этом говорится в последнем отчете регулятора на начало текущей весны. Напомним, коэффициент ликвидности — это отношение суммы ликвидных активов к обязательствам компании, то есть ликвидные активы делятся на обязательства. Этот показатель для инвесткомпаний повышается республиканским регулятором с прошлого года.

Ежедневное значение коэффициента ликвидности у брокеров с 1 июля года должно составлять не менее 1,2; с 1 января года - не менее 1,3; с 1 января года — не менее 1,4; с 1 января года - не менее 1,5. инвестиции наполовину Год от года растут лишь десятые доли в нормативе ликвидности у брокеров, и, казалось бы, в этом нет напряжения. Однако, рост этих десятых долей ограничивает возможность брокеров покупать активы на заемные средства; или если смотреть глобально, то этот коэффициент ограничивает возможность финансовых институтов эффективно использовать капитал.

Данный норматив ликвидности именно в таком виде, или же с таким смыслом, больше не используется нигде в мире — это абсолютная новация НБРК. За сухими цифрами всегда кроются истории полученной или упущенной прибыли для инвестора. Что такое коэффициент ликвидности в реальной жизни? Компания принимает решение инвестировать в акции нефтетранспортной компании НК: Обязательств у компании нет, как следствие — коэффициент ликвидности хороший.

В этой ситуации коэффициент равен 2:

Обзор ключевых показателей ЕНПФ на 1 февраля года Общая сумма пенсионных накоплений на 1 февраля года составила 9,4 трлн тенге, увеличившись за 12 месяцев на 1,6 трлн тенге: Сумма пенсионных поступлений за январь года составила 70,8 млрд тенге, что на 5,5 млрд тенге больше по сравнению с аналогичным периодом за январь года, когда данный показатель составил 65,3 млрд тенге. При этом основная доля поступлений — обязательные пенсионные взносы ОПВ — 66,5 млрд тенге.

Всего в январе поступило 4,9 млн обязательных пенсионных взносов, средняя сумма взноса составила 13,7 тыс.

Структура инвестиционного портфеля БВУ на аря Доля операций РЕПО в структуре активов и обязательств БВУ.

Отчасти это связано с тем, что все больше средств фонда используются в долларах, курс которого с начала года снизился. По данным ЕНПФ, в январе-апреле года доход Фонда от инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов составил ,1 млрд тенге. Это меньше, чем уровень инфляции в республике за это же время.

Однако основные операции в апреле года были связаны с дисконтными нотами Нацбанка В первой половине апреля, когда произошел резкий скачок курса тенге, деньги ЕНПФ активно вкладывались в недельные ценные бумаги. В период со 2 по 19 апреля таким образом Нацбанк получил в краткосрочное пользование ,6 млрд тенге все средства уже возвращены В это же время было выдано месячных нот на ,6 млрд тенге. В третьей декаде апреля, после того как ситуация на валютном рынке стабилизировалась, сократился и объем заимствований — ,5 млрд тенге по недельным бумагам и ,7 млрд по месячным.

Погашение по ним произойдет в мае. Таким образом, в апреле Нацбанк со средств ЕНПФ привлек 1 трлн ,36 млрд тенге, а погасил 1 трлн млрд тенге Правительство, в отличие от Нацбанка, берет деньги у ЕНПФ на более долгий срок — от 14 до 27 лет. В течение месяца деньги Фонда были вложены в государственные ценные бумаги 7 раз, но сумма относительно невелика — 30,9 млрд тенге, часть из которых на сумму 11,42 млрд тенге номинированы в долларах.

Помимо этого, ЕНПФ продолжил размещать вклады в иностранных банках. Во французском было размещено 3 вклада 2 из них сроком на 3 мес.

инвестиции АО «ЕНПФ»

Экономика К вопросу организации и эффективного управления портфельным инвестированием в банках второго уровня РК Фондовые рынки весьма чувствительны к любым политическим и экономическим колебаниям в мире. Согласно существующим глобальным тенденциям: В современном мире каждый максимально стремиться нарастить собственный капитал как на микроуровне, так и на международной арене. Если капитал стабилен и имеет потенциал к приумножению, то стабилен и значителен его обладатель.

Таков закон эволюции участников истории века.

Организационная структура Национального банка РК. Денежно-кредитная Управление портфелем обязательств коммерческого банка. Кредитование банками второго уровня инвестиционных проектов предприятий.

В лидеры по росту активов за год вышел в году лидировал Народный Банк. Прирост активов банка был преимущественно обеспечен привлечением депозитов физических и юридических лиц и соответствующим использованием данной ликвидности в кредитовании, в приобретении более ликвидных краткосрочных активов нот НБРК и прочих активов. Напоминаем, в рамках программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора в июле года был погашен заём БТА на сумму 2,4 трлн тенге.

По мере умеренного улучшения ситуации в экономике вкупе со снижением стоимости фондирования логично ожидать сдержанной активизации банковского кредитования. Однако мы отмечаем по-прежнему ощутимый кредитный риск в экономике, в т. Снижение базовой ставки путём трансмиссионного механизма воздействует на все процентные ставки, включая конечные ставки кредитования, и должно стимулировать банки изменить предпочтения в пользу выдачи кредитов. Декабрьский показатель выдачи ссуд является максимальным за последние три года.

Диаграмма 1. Изменение активов и ссудного портфеля Источник: Провизии растут на фоне признания банками проблемной задолженности на балансах. Снижение обязательств банковского сектора в основном связано с передачей части обязательств и в рамках вышеуказанной программы в специализированные компании, а также с лишением лицензии . Диаграмма 2. Изменение пассивов и депозитов Источник:

Современное состояние инвестиционного потенциала Казахстана и пути повышения их эффективности

Вложение значительной доли инвестируемых средств во вклады в БВУ говорит, в частности, об усилении роли страхового сектора финансового посредничества в кредитовании экономики. Таким образом, благодаря тому, что значительная часть прибыли до налогообложения состоит из инвестиционной компоненты, можно с полным основанием констатировать, что на данном этапе своего развития страховые компании практически не зарабатывают за счет своей основной деятельности, что, впрочем, соответствует мировым нормам.

Преобладание инвестиций в доходах страховщиков этих стран соседствует также с высокой убыточностью страховых операций при обоснованной цене андеррайтинга. Следовательно, доход страховых организаций в Казахстане будет полностью складываться из прибыли, полученной от инвестиционной деятельности при условии уменьшения себестоимости страховых операций и роста убытков от реализации страховых продуктов. При достаточном уровне премии в распоряжении страховщиков у них, естественно, не возникнет потребность нахождения более прибыльного и гарантированного размещения своих активов.

В г. банковский сектор Республики Казахстан (РК) развивался в условиях В структуре ссудного портфеля банков второго уровня удельный вес расширения инвестиционных возможностей, развития международных.

Управление и инвестирование пенсионных активов в РК 1. Кто управляет пенсионными активами? Органом, который осуществляет функции по выработке предложений по повышению эффективности управления, по направлениям инвестирования и по определению перечня финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов единого накопительного пенсионного фонда, является Совет по управлению Национальным фондом РК.

Перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов ЕНПФ, утверждается постановлением Правительства Республики Казахстан. Исходя из вышеизложенного, можно утверждать, что пенсионные активы находятся под всесторонним контролем и их сохранность гарантирована государством. Как Фондом инвестируются пенсионные накопления казахстанцев? Кроме того, инвестиционные решения принимаются в соответствии с предложениями Совета по управлению Национальным фондом Республики Казахстан, в том числе по перечню разрешенных инструментов для размещения пенсионных активов Фонда.

Инвестиционная стратегия НБ РК основана на диверсификации активов в различные финансовые инструменты, номинированные как в тенге, так и в иностранной валюте в целях обеспечения сбалансированного уровня доходности в долгосрочной перспективе, а также направлена на инвестирование в различные финансовые инструменты с целью минимизации рисков.

На сегодняшний день пенсионные активы инвестированы в государственные ценные бумаги, бумаги компаний квазигосударственного сектора, корпоративные облигации и акции эмитентов РК, размещаются во вклады банков второго уровня и иностранных банков, а также в инструменты надежных зарубежных эмитентов. Информация об инвестиционной деятельности регулярно публикуется на официальном сайте Фонда .

Куда инвестируются пенсионные деньги? Кроме того, в инвестиционном портфеле находятся:

инвестиции ЕНПФ не приносят реального дохода

Общий портфель. В соответствии со стратегией инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в целях диверсификации инвестиционного портфеля, направленной на обеспечение сохранности и доходности, пенсионные активы инвестируются в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам. Портфель пенсионных активов, номинированных в тенге.

В соответствии с законами Республики Казахстан от та года"О вкладах и деньгах на текущих счетах в банках второго уровня и организациях, 12) форму отчета о структуре инвестиционного портфеля пенсионных.

За три квартала года частники профинансировали ввод жилья на млрд тенге. Общий объём инвестиций в жилстрой по итогам девяти месяцев составил млрд тенге. Отрасль вошла в зону высокой привлекательности как для крупных игроков, так и для частного сектора, сообщает . График . Однако велики риски, что инвестиционная активность в жилстрое не удержится в долгосрочном тренде, считают аналитики.

У застройщиков слабая поддержка со стороны соинвесторов. В государственной жилищной политике акценты перевели с прямого на внебюджетное финансирование. Недавно Фонд гарантирования жилищного строительства ФГЖС запустил новый механизм поддержки застройщиков — гарантирование займов дольщиков на покупку квартир в объектах, строящихся под гарантию фонда. Застройщикам выгодно заключать договора с фондом о предоставлении гарантии, это открывает им доступ к кредитам БВУ через средства дольщиков.

За два года работы фонд проконтролировал успешное введение в эксплуатацию квартир.

ЧАСТАЯ ОШИБКА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ. Надо ли делать ребалансировку инвестиционного портфеля